浙江建投預計凈利1.47億連降四年   擬12.8億全控3家子公司強化優(yōu)勢

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

作為浙江省內綜合實力最強的大型建筑企業(yè)，浙江建投（002761.SZ）持續(xù)推進對核心子公司剩余股權的收購。

1月22日晚間，浙江建投披露重組草案，擬通過發(fā)行股份的方式，作價12.83億元購買浙江一建13.05%股權、浙江二建24.73%股權、浙江三建24.78%股權，同時向控股股東國資運營公司發(fā)行股份募集配套資金4.5億元。

資料顯示，此次浙江建投將要收購的浙江一建、浙江二建和浙江三建均為浙江建投的控股子公司，是上市公司建筑施工業(yè)務板塊的重要經營主體。本次交易完成之后，浙江建投將持有3家公司100%股權，有利于上市公司強化在建筑施工領域的核心競爭優(yōu)勢。

長江商報記者注意到，由于以房建為主要業(yè)務，近年來浙江建投業(yè)績呈下降趨勢。

同日，浙江建投發(fā)布業(yè)績預告，公司預計2024年將實現歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）1.47億—2.13億元，同比減少45.62%—62.47%；扣除非經常性損益后的凈利潤（扣非凈利潤，下同）6500萬—9700萬元，同比減少69.15%—79.33%。2021年至2024年，浙江建投連續(xù)四年凈利潤、扣非凈利潤下降。

推進12.83億重組并募資4.5億

根據重組草案，浙江建投擬通過發(fā)行股份的方式，購買浙江一建13.05%股權、浙江二建24.73%股權、浙江三建24.78%股權。交易完成之后，浙江建投將持有3家公司100%股權。

與此同時，浙江建投將向其控股股東國資運營公司發(fā)行股份募集配套資金4.5億元，扣除發(fā)行費用后分別投入到浙江省全民健身中心工程（施工總承包）、補充流動資金。

長江商報記者注意到，浙江一建、浙江二建和浙江三建原本就是浙江建投的全資子公司。本次交易是浙江建投實施市場化債轉股，積極穩(wěn)妥降低杠桿率工作的重要組成部分。

2020年7月，浙江建投宣布，擬在子公司層面引入外部投資者，以債轉股的方式對子公司進行增資。

數月后，上述增資方案出爐。國新建信股權投資基金（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“國新建信基金”）分別向浙江一建增資3億元、向浙江二建增資3.5億元、向浙江三建增資3.5億元，合計增資金額為10億元，由此分別取得3家公司部分股權。

本次重組中，浙江建投將以發(fā)行股份的方式從國新建信基金手中回購3家公司股權，從而實現對3家公司的全控。

資料顯示，浙江一建、浙江二建和浙江三建主要從事建筑工程施工等業(yè)務，是浙江建投主要業(yè)務建筑施工板塊的重要經營主體。

浙江建投表示，通過本次交易，上市公司能夠增強對標的公司的管理與控制力，提升標的公司的運營效率，進一步提升標的公司的綜合競爭力和盈利能力，有利于上市公司強化在建筑施工領域的核心競爭優(yōu)勢。

此外，由于標的公司原本系上市公司體系內持續(xù)經營能力較強的子公司，本次交易完成后上市公司的凈利潤預計將有所提升。本次交易的實施有利于增強上市公司的可持續(xù)發(fā)展能力，有利于增加上市公司股東回報。

根據評估，本次交易中，浙江一建、浙江二建和浙江三建的評估價值分別為16.83億元、21.84億元、16.77億元，評估增值率分別為17.87%、7.62%、28.15%。由于3家公司評估基準日后向股東分別現金分紅1656.99萬元、1933.15萬元、1933.15萬元，因此標的資產的交易作價合計為12.83億元。

業(yè)績持續(xù)下滑資產負債率91.45%

資料顯示，浙江建投是浙江省成立最早、經營規(guī)模最大的建筑企業(yè)集團，連續(xù)入選ENR全球250家最大國際承包商、中國承包商10強、中國企業(yè)500強。

作為浙江省內綜合實力最強的大型建筑企業(yè)，2020年初，浙江建投作價79.98億元借殼多喜愛上市。

長江商報記者注意到，由于浙江建投的業(yè)務以房建業(yè)務為主，在市場環(huán)境影響下，近年來上市公司整體盈利能力呈下降趨勢。

2020年至2023年，浙江建投分別實現營業(yè)收入795.5億元、953.35億元、985.35億元、926.06億元，同比增長5.16%、19.84%、3.36%、-6.02%；凈利潤10.75億元、10.46億元、9.67億元、3.92億元，同比增長28.73%、-2.67%、-7.55%、-59.51%。

同日晚間，浙江建投發(fā)布業(yè)績預告，公司預計2024年將實現凈利潤1.47億至2.13億元，同比減少45.62%至62.47%；扣非凈利潤6500萬至9700萬元，同比減少69.15%至79.33%。

以此來看，2021年至2024年，浙江建投將連續(xù)四年凈利潤、扣非凈利潤下降。

重組草案顯示，2022年至2024年前8個月，浙江一建分別實現營業(yè)收入114.37億元、105.54億元、64.21億元，凈利潤1.54億元、1.55億元、5583.86萬元；浙江二建分別實現營業(yè)收入122.92億元、129.76億元、73.74億元，凈利潤3.52億元、3.05億元、1.67億元；浙江三建分別實現營業(yè)收入138.89億元、126.83億元、73.98億元，凈利潤1.44億元、1.61億元、1.2億元。

需要注意的是，因建筑施工行業(yè)特性，浙江建投及3家子公司負債率較高。重組草案顯示，截至2024年8月末，浙江一建、浙江二建和浙江三建的資產負債率分別為86.07%、84.32%、90.24%。截至2024年9月末，浙江建投的資產負債率達91.45%。

浙江建投表示，上市公司本次交易采用發(fā)行股份的方式購買資產，并同時募集配套資金，充分發(fā)揮了資本市場并購重組的主渠道作用，在避免大額現金支出的同時，獲取了募集資金。本次交易有利于上市公司降低資產負債率、改善財務狀況、提升抗風險能力，以及增強流動性。

責編：ZB