融創中國擬配股融資12億港元化債   超110個項目進入白名單全力保交付

長江商報消息 ●長江商報記者 江楚雅

融創中國積極推動債務化解。

10月17日，融創中國（01918.HK）在港交所發布公告稱，擬配股募資12.05億港元，所得款項凈額將用于支持境內公司債的長期解決方案落地及一般運營資金。

截至2024年上半年末，融創中國有息債務規模穩步下降至2774.3億元。此前，融創中國僅用時18個月、整體化解約900億元的債務風險，是第一家完成境內外債務重組所有流程的大型房企，被市場認為是房企中最堅決化債的代表。

相關債務風險的化解也更有利于保交付工作的完成和經營恢復。今年上半年，融創中國繼續在全國52個城市交付約5.8萬套，總交付面積達849萬平方米，涉及項目81個。今年其將沖刺超17萬套的交付計劃。

除了公開債之外，對于項目端的存量融資，融創中國也在積極和金融機構推動展期、降息。截至今年8月，融創中國累計獲得政府紓困基金和銀行配套融資批復資金額超300億元，已有超110個項目進入融資協調機制“白名單”。

上半年，公司實現收入約為342.8億元，毛虧18.1億元，同比去年大幅收窄約41.2%，剔除減值后的經營毛利率持續為正。二級市場上，數據顯示，自“9·29”樓市新政后，融創中國股價一路上漲，最高漲幅達183%。

擬配股募資12.05億港元

房企股權融資出現積極變化。

10月17日，融創中國發布公告稱，公司、賣方及配售代理（即“中金國際”）訂立一份配售及認購協議。據此，融創中國擬按每股2.465港元價格，配售4.89億股股份，配售價較前一交易日收盤價折讓19.97%，配售事項所得款項總額約12.05億港元，除去發行費用，預計可以獲得11.92億港元現金。

融創中國在公告中表示，此次配售募集資金，將主要用于支持境內公司債的長期解決方案落地及一般營運資金。

公告顯示，截至2024年6月30日，融創中國流動和非流動借貸分別約1934.9億元和839.3億元，而公司的現金余額約為256.8億元。截至2024年8月29日，融創中國到期未償付借貸本金總額約為1143.2億元，可能導致約有539.6億元的債務被要求提前償還。

與此同時，一些新增的訴訟案件也加重了融創的債務危機。截至2024年8月29日，若干交易對方已對融創中國提起訴訟，以解決未償還借貸、未付工程款及日常運營應付款項以及項目延期交付等事項。其中，單筆金額超過5000萬元的訴訟約368宗，起訴金額合計約1399.4億元，主要為未償還借貸及未付工程款等。

事實上，去年以來，融創中國在化債上取得積極成果。在2023年1月，融創中國公告稱160億元境內債整體展期成功。隨即在2023年11月，融創中國創新設計的“債轉股+發新票”重組方案正式生效，百億美元債務重組成功，并成功削債45億美元。

據悉，融創中國近期又將境內債的10只債券成功展期到今年年底，2024年下半年會尋求展期和整體化解方案，保持債務基本面的穩定。

從財報數據來看，公司的并表有息負債從2022年年底的2984億元下降200億元到2024年6月的2774億元，整體債務規模穩步降低。

融創中國表示，公司正全力推動化解債務風險和資產盤活等工作。由于市場復蘇不及預期，集團已將部分債務展期至2024年底，并尋求長期解決方案。據了解，融創中國是第一家完成境內外債務重組所有流程的大型房企，僅用時18個月、整體化解約900億元的債務風險。

在業內人士看來，近期房地產政策暖風頻吹，投資者對地產股的信心有所提振，融創中國此時實施配股募資，對于整個行業釋放出積極的信號。

虧損收窄沖刺超17萬套保交付目標

積極化解債務之外，保交樓也是融創中國聚焦的重要工作。2023年，融創中國在101座城市、279個項目中順利完成31萬套房屋的交付。

2024年上半年，融創中國在全國52個城市交付約5.8萬套新房，總交付面積約849萬平方米。下半年，公司將繼續全力以赴，積極承接保交樓支持政策，多措并舉，爭取全年完成超過17萬戶交付目標。

業績上，公司虧損收窄，2024年上半年，融創中國實現營業收入342.8億元，同比減少41.4%。

盡管收入在降低，但近三年來融創中國的虧損額度在持續收窄，今年上半年歸母凈虧損約為149.6億元，2022年和2023年同期分別虧損187.60億元和153.67億元。與此同時，公司毛虧18.1億元，同比大幅收窄約41.2%。“主要由于公司報告期內物業銷售收入結轉的虧損項目占比降低所致。”

其中，公司的服務、文旅業務穩步增長。融創服務在去年成功扭虧為盈，今年上半年，融創服務毛利潤8.9億元，核心凈利潤4.5億元，凈資產達53億元，在管面積2.8億平方米，在管業主超過160萬戶。

2024年上半年，公司的樂園、商業、酒店、冰雪業務合計收入約24.8億元。其中，冰雪業務整體收入約4.2億元；融創商業實現銷售額約38.6億元，同比增長9%，總客流增長10%至6675萬人次；融創樂園客流也保持在近900萬人次高位。

土儲布局上，上半年，融創中國的總土地儲備約為1.45億平方米（權益土地儲備約為9738萬平方米），其中未售土地儲備約為1.0億平方米（權益土地儲備約為6500萬平方米）。2024年下半年，公司新增可售資源93%分布在一、二線城市。隨著高能級城市的市場率先回暖，融創的土儲布局優勢在市場下行中表現出極大的韌性。

融資端，融創中國也在積極和金融機構推動展期、降息。2024年上半年，融創與各大AMC合作金額近300億元，有效實現了優質項目盤活。截至今年8月，融創中國累計獲得政府紓困基金和銀行配套融資批復資金額超300億元，已有超110個項目進入融資協調機制“白名單”。

融創中國表示，在促進房地產市場“止跌回穩”的方向下，一系列支持政策正在快速落地。“下半年，公司將持續深化與核心金融機構的總對總溝通合作，尋求靈活多樣的解決方案進行債務風險化解及資產盤活。同時，也將密切跟進行業新的融資支持政策，積極推進承接新政策支持債務風險化解、保交樓和資產盤活。”融創董事會主席孫宏斌表示。

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責編：ZB