格力地產(chǎn)擬90億重組珠海免稅獲批   募70億一半補(bǔ)流聚焦三大業(yè)務(wù)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 江楚雅

格力地產(chǎn)收購(gòu)珠海免稅終于落定。

4月4日，格力地產(chǎn)（600185.SH）發(fā)布公告，珠海市國(guó)資委同意公司收購(gòu)免稅集團(tuán)并募資不超70億元。

公告顯示，珠海免稅100%股權(quán)的交易價(jià)格為89.78億元，其中以發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)76.313億元，以現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)13.467億元。

據(jù)披露，高達(dá)70億元的募資資金，僅兩成用于支付收購(gòu)珠海免稅100%股權(quán)，余下五成資金，則將用于格力地產(chǎn)補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。

自2015年從格力集團(tuán)脫離后，格力地產(chǎn)就在積極嘗試轉(zhuǎn)型，布局多元化業(yè)務(wù)，相繼涉足海洋、旅游、口岸及農(nóng)業(yè)等多領(lǐng)域。

不過(guò)，多元化暫未見(jiàn)成效。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，格力地產(chǎn)2022年預(yù)計(jì)虧損23.86億元至28.63億元，虧損主要原因是存貨、投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)減值及收入下降所致。

本次重組完成后，格力地產(chǎn)將形成以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展可期的生物醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)，以及堅(jiān)持精品化路線的房地產(chǎn)業(yè)三大核心板塊。三大業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，或?qū)�為格力地產(chǎn)開啟發(fā)展新格局。

擬以89.78億收購(gòu)免稅集團(tuán)

格力地產(chǎn)4月4日公告，公司已取得控股股東珠海投資控股有限公司轉(zhuǎn)來(lái)的珠海市國(guó)資委下發(fā)的《關(guān)于格力地產(chǎn)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事項(xiàng)的意見(jiàn)》。

公告顯示，格力地產(chǎn)擬向珠海市國(guó)資委、城建集團(tuán)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金，購(gòu)買其合計(jì)持有的珠海免稅100%股權(quán)，交易作價(jià)89.78億元，其中以股份支付交易對(duì)價(jià)76.31億元，剩余以現(xiàn)金支付。

往期公告顯示，在2020年5月份格力地產(chǎn)公布的初始版本收購(gòu)方案中，交易價(jià)格高達(dá)122.15億元。據(jù)此計(jì)算，當(dāng)前的交易對(duì)價(jià)較初始版本縮水約26%。

彼時(shí)，格力地產(chǎn)計(jì)劃募集配套資金總額超過(guò)8億元，而現(xiàn)在猛增至70億元，增幅達(dá)到775%，資金將用在何處？格力地產(chǎn)表示，扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后，募資將用于存量涉房項(xiàng)目和支付交易對(duì)價(jià)、標(biāo)的公司的項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)等，不用于拿地拍地、開發(fā)新樓盤等。其中，募集配套資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不超過(guò)交易作價(jià)的25%，或者不超過(guò)募集配套資金總額的50%。

一半資金用來(lái)補(bǔ)流還債，格力地產(chǎn)的資金壓力顯而易見(jiàn)。截至2022年9月30日，格力地產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)137.25億。其中，短期借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)78.61億元；同期在手貨幣資金19.71億元，賬面資金缺口超58億元。

同時(shí)，格力地產(chǎn)“三道紅線”全部踩線。2022年前三季度，其剔預(yù)資產(chǎn)負(fù)債率為71.61%，凈負(fù)債率為176.72%，現(xiàn)金短債比為0.25。

在去年10月，格力地產(chǎn)曾發(fā)出公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)提示，并表示將通過(guò)拓寬融資渠道、加大銷售力度、盤活存量資產(chǎn)等措施，確保公司現(xiàn)金流安全，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2022年前三季度，公司主營(yíng)收入27.55億元，同比下降55.35%；歸母凈利潤(rùn)1.54億元，同比下降75.89%。全年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，其2022年預(yù)計(jì)虧損23.86億元至28.63億元，虧損的主要原因是因報(bào)告期內(nèi)存貨、投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)減值及收入下降所致。

積極轉(zhuǎn)型聚焦三大業(yè)務(wù)

早在2020年5月份，格力地產(chǎn)就有意收購(gòu)珠海免稅100%股權(quán)。不過(guò)，由于前董事長(zhǎng)魯君四因涉嫌泄露內(nèi)幕信息被立案調(diào)查近兩年，格力地產(chǎn)收購(gòu)珠海免稅一度“擱淺”。

2022年11月1日，格力地產(chǎn)公告陳輝為公司新任董事長(zhǎng)。2022年12月8日，格力地產(chǎn)再次發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，重啟收購(gòu)珠海免稅事宜。

被格力地產(chǎn)寄予厚望的珠海免稅，不僅擁有免稅牌照，且是國(guó)內(nèi)唯一一家全資擁有免稅、有稅、保稅（跨境）三大業(yè)務(wù)的免稅商。

截至目前，珠海免稅共擁有14個(gè)陸路口岸和機(jī)場(chǎng)口岸免稅店、7個(gè)商業(yè)綜合體和2個(gè)跨境電商體驗(yàn)中心。2020年至2022年前11個(gè)月，珠海免稅營(yíng)收分別為11.55億元、17.76億元、15.13億元，歸母凈利分別為2.8億元、5.0億元、1.7億元。

格力地產(chǎn)表示，收購(gòu)珠海免稅，主要是為補(bǔ)齊業(yè)務(wù)短板。通過(guò)此次重組，格力地產(chǎn)擁有以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展可期的生物醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)，以及堅(jiān)持精品化路線的房地產(chǎn)業(yè)三大核心板塊。

2015年，格力地產(chǎn)從格力集團(tuán)脫離，開啟“去地產(chǎn)化”戰(zhàn)略，積極布局多元化業(yè)務(wù)，相繼布局大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)。

2020年5月，為構(gòu)建“生物醫(yī)藥大健康”板塊，格力地產(chǎn)通過(guò)子公司以17.26億元收購(gòu)*ST科華18.63%股權(quán)；大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)方面，2020年9月份，格力地產(chǎn)豪擲16.51億元獲得三亞兩大“免稅概念”地塊，用于建設(shè)高端旅游零售商業(yè)項(xiàng)目。

不過(guò)，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至目前，公司營(yíng)收仍主要來(lái)自房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。2020年至2022年前三季度，公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入分別為53億元、63.81億元、21.48億元，分別占當(dāng)期主營(yíng)收入的83.21%、89.95%、78.92%。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前格力地產(chǎn)正處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重在短時(shí)間內(nèi)不太可能被輕易動(dòng)搖。發(fā)展新業(yè)務(wù)的同時(shí)，格力地產(chǎn)的房產(chǎn)業(yè)務(wù)也需提振。

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責(zé)編：ZB